Fx Put Opsjoner Forklart

Valuta Alternativer Forklart Oppdatert: 14. juli 2016 klokka 8:48 En valutaopsjon er en type valutaderivatkontrakt som gir rettighetshaveren sin rett, men ikke forpliktelsen, til å engasjere seg i en forex-transaksjon. For å lære mer om forex trading, besøk forex for dummies her. Generelt vil kjøper et slikt alternativ tillate en forhandler eller hekker å velge å kjøpe en valuta mot en annen i et spesifisert beløp innen eller på en bestemt dato for en oppfordringskostnad. Denne retten er gitt av opsjons selgeren i bytte for en upfront kostnad kjent som opsjons premie. Med hensyn til deres handelsvolum gir forexopsjoner i dag omtrent 5 til 10 av den totale omsetningen i valutamarkedet. Valutaalternativ Terminologi Snarere spesifikt sjargong brukes i valutamarkedet for å spesifisere og referere til valutaalternativer. Noen av de mer vanlige alternativrelaterte vilkårene er definert nedenfor: Øvelse - Handlingen som utføres av opsjonskjøperen om å varsle selgeren om at de har til hensikt å levere på opsjonene underliggende valutakontrakt. Utløpsdato - Den siste datoen da opsjonen kan utøves. Leveringsdato - Datoen for når valutaene skal byttes dersom opsjonen utøves. Anropsalternativ - Gir rett til kjøp av valuta. Put Option - Gir rett til å selge en valuta. Premium - Den opprinnelige prisen involvert i å kjøpe et alternativ. Strike Price - Raten hvor valutaene vil bli byttet dersom opsjonen utøves. Valutaalternativ Prisfaktorer Prisen på valutaalternativer bestemmes av grunnleggende spesifikasjoner av strykekurs, utløpsdato, stil og om det er et anrop eller satt på hvilke valutaer. I tillegg er en opsjonsverdi også avhengig av flere markedsbestemte faktorer. Spesielt er disse markedsdrevne parametrene: Den gjeldende spotrenten Interbank innskuddsrente for hver av valutaene Det nåværende implisitte volatilitetsnivået for utløpsdatoen Implisitt volatilitet i Valutaopsjoner Den underforståtte volatilitetsmengden er unik for opsjonsmarkeder og er relatert til årsbalansen avvik av valutakursendringer forventet av markedet i opsjonslivet. Alternativ markeds beslutningstakere anslår denne nøkkelprisingsfaktoren og uttrykker det vanligvis i prosent, kjøp alternativer når volatiliteten er lav og salgsmuligheter når volatiliteten er høy. Valutavekslingshandelseksempel Når du handler valutaalternativer, må du først huske på at tiden virkelig er penger, og at hver dag du eier et alternativ, vil trolig koste deg når det gjelder tidsforfall. Videre er dette tidsforfallet større, og representerer derfor flere av et problem med kort daterte alternativer enn med langt daterte alternativer. Når det gjelder et eksempel, bør du vurdere situasjonen til en teknisk forex-aktør som observerer en symmetrisk trekant på de daglige diagrammene i USDJPY. Triangelet dannet også over flere uker med en veldefinert intern bølgestruktur som gir næringsdrivende stor sikkerhet om at en pause er nært, selv om de ikke er sikre på hvilken måte det vil oppstå. Også volatilitet - et nøkkelelement som påvirker prisingen av valutaalternativer - i USDJPY, har gått ned i konsolideringsperioden. Dette etterlater USDJPY valutaalternativer relativt billig å kjøpe. For å bruke valutaalternativer for å dra nytte av denne situasjonen, kan handelsmannen samtidig kjøpe et USD CallJPY Put-alternativ med en strykpris plassert på nivået for triangemønsteret økende nedadgående trendlinje, samt et USD PutJPY Call-alternativ slått på nivået av trianglene nedre stigende trendlinje. På denne måten når utbruddet oppstår og volatiliteten i USDJPY stiger igjen, kan næringsdrivende selge ut alternativet som ikke drar nytte av videre bevegelser i retning av breakout mens du holder det andre alternativet til nytte ytterligere av den forventede målte bevegelsen i diagrammet mønster. Bruk av valutaalternativer Valutaalternativer har hatt et økende omdømme som nyttige verktøy for sikringsgivere til å håndtere eller forsikre seg mot valutarisiko. For eksempel kan et amerikansk selskap som ser ut til å sikre seg mot en mulig tilstrømning av pund sterling på grunn av et ventende salg av et datterselskap i Storbritannia, kunne kjøpe en pund sterling putU. S. Dollar-anrop. Valutavalg Hedgeeksempel Når det gjelder en enkel valutasikringsstrategi ved bruk av alternativer, vurder situasjonen til en eksportør for minebruksvarer i Australia som har en forventet, men ikke sikker, forsendelse av gruvedriftsprodukter som skal sendes for videre forfining til USA hvor de vil bli solgt for amerikanske dollar. De kunne kjøpe et Aussie Dollar call optionU. S. Dollar-alternativet i mengden av den forventede verdien av den forsendelsen, som de da vil betale en premie på forhånd. Videre kan den valgte forfallstidspunktet korrespondere når forsendelsen sikkert forventes å bli betalt i sin helhet, og strekkprisen kan enten være på dagens marked eller på et nivå for AUDUSD-valutakursen hvor forsendelsen vil bli urentabel for selskapet . Alternativt, for å spare på premiekostnaden, kunne eksportøren bare kjøpe et alternativ ut til når noe usikkerhet om forsendelsen og bestemmelsesstedet sannsynligvis ble fjernet, og størrelsen ble forventet å bli nesten sikret. I så fall kan de erstatte opsjonen med en terminkontrakt for å selge amerikanske dollar og kjøpe australske dollar i den nåværende størrelsen på avtalen. I begge tilfeller, når gruveprodusentene AUD CallUSD Put-opsjon utløper eller selges, bør eventuelle gevinster som oppnås på den, bidra til å kompensere ugunstige endringer i prisen på den underliggende AUDUSD-valutakursen. Flere bruksområder av valutaopsjoner Forex-opsjoner gjør også et nyttig spekulativt kjøretøy for institusjonelle strategiske handelsfolk for å oppnå interessante profitt for profitt og fortjeneste, spesielt når det handles på mellomlang sikt på markedet. Selv personlige forexhandlere som handler i mindre størrelser, kan handle valutaalternativer på futures utveksling som Chicago IMM, samt gjennom noen detaljhandel forex meglerhandel. Noen forhandlere tilbyr også STOP - eller Single Payment Option Trading-produkter som koster en premie, men gir en kontant utbetaling dersom markedet handler til anskaffelseskurs. Dette ligner på et alternativ for binær eller digital eksotisk valuta. Valutaalternativ Styles and Exercise Choices Vanlige valutaalternativer kommer i to grunnleggende stiler som er forskjellige når innehaveren kan velge å bruke eller trene dem. Slike alternativer er også ofte kjent som vanlig vanilje eller bare vanilje valuta alternativer for å skille dem fra de mer eksotiske alternativ varianter dekket i en senere del av dette kurset. Den vanligste stilen som handles i Over-the-Counter eller OTC forex-markedet, er European-Style-alternativet. Denne opsjonsalternativet kan bare utøves på utløpsdatoen til en bestemt spesifikk cutoff-tid, vanligvis klokken 15:00 i Tokyo, London eller New York. Likevel er den vanligste stilen for alternativer på valutaterminer, som de som handles på Chicago IMM-utvekslingen, kjent som amerikansk stil. Denne stilen av alternativet kan utøves til enhver tid fram til og med utløpsdato. Denne fleksibiliteten av amerikanske stilalternativer kan gi ekstra verdi til deres premium i forhold til europeiske stilalternativer som noen ganger kalles Ameriplus. Likevel er den tidlige utøvelsen av American Style-opsjonene vanligvis bare fornuftig for dyp i innkjøpsalternativene på høyrentemarginen, og selger alternativet i stedet vil vanligvis være det bedre valget i de fleste tilfeller. Risikoerklæring: Valutakurs på margen gir høy risiko og kan ikke være egnet for alle investorer. Muligheten er at du kan miste mer enn ditt første innskudd. Den høye innflytelsen kan virke mot deg så godt som for deg. Få startet i Forex-opsjoner Mange tenker på aksjemarkedet når de tenker på alternativer. Men valutamarkedet gir også muligheten til å handle disse unike derivatene. Alternativer gir forhandlerne mange muligheter til å begrense risikoen og øke profitten. Her diskuteres hvilke alternativer som er, hvordan de brukes og hvilke strategier du kan bruke til profitt. Typer av Forex Options Det er to primære typer alternativer tilgjengelig for detaljhandel forex handelsmenn. Det vanligste er det tradisjonelle kjøpsopsjonsalternativet, som fungerer mye som respektive aksjeopsjon. Det andre alternativet er single payment option trading - eller SPOT - som gir handlerne mer fleksibilitet. (Lær å velge riktig Forex-konto i vår Forex Walkthrough.) Tradisjonelle alternativer Tradisjonelle alternativer tillater kjøperen rett (men ikke forpliktelsen) å kjøpe noe fra alternativet selgeren til en bestemt pris og tid. For eksempel kan en næringsdrivende kjøpe et alternativ til å kjøpe to mye EUR USD på 1.3000 på en måned, slik at en kontrakt kalles et EUR callUSD-sett. (Vær oppmerksom på at i opsjonsmarkedet, når du kjøper et anrop, kjøper du et sett samtidig - som i kontantmarkedet.) Hvis prisen på EURUSD er under 1,3000, utløper opsjonen verdiløs, og kjøperen taper bare premien. På den annen side, hvis EURUSD skyrockets til 1.4000, så kan kjøperen utøve alternativet og få to mye for bare 1,3000, som deretter kan selges for profitt. Siden forex-opsjoner handles over-the-counter (OTC), kan forhandlere velge prisen og datoen der opsjonen skal være gyldig og deretter motta et tilbud som angir premien de må betale for å få opsjonen. Det finnes to typer tradisjonelle alternativer som tilbys av meglere: amerikansk stil Denne typen opsjon kan utøves når som helst fram til utløpet. Europeisk stil Denne typen opsjon kan bare utøves ved utløpet. En fordel med tradisjonelle alternativer er at de har lavere premier enn SPOT-alternativer. Også fordi (amerikanske) tradisjonelle alternativer kan kjøpes og selges før utløpet, tillater de mer fleksibilitet. På den annen side er tradisjonelle alternativer vanskeligere å sette og utføre enn SPOT-alternativer. (For en detaljert introduksjon til alternativer, se Handlingsalternativer for valg av valgmuligheter.) Enkelt betalingsalternativer Trading (SPOT) Slik fungerer SPOT-alternativer: Trader innfører et scenario (for eksempel EURUSD vil bryte 1,3000 om 12 dager), oppnår en premie opsjonskostnad) sitat, og mottar deretter en utbetaling dersom scenariet finner sted. I hovedsak konverterer SPOT automatisk muligheten til kontanter når opsjonshandelen din lykkes, og gir deg en utbetaling. Mange forhandlere nyter de ekstra valgene (listet nedenfor) som SPOT-alternativer gir handelsmenn. Også, SPOT-alternativer er enkle å handle: det er et spørsmål om å skrive inn scenariet og la det spille ut. Hvis du er riktig, mottar du kontanter i kontoen din. Hvis du ikke er riktig, er tapet ditt premie. En annen fordel er at SPOT-alternativene tilbyr et utvalg av mange forskjellige scenarier, slik at næringsdrivende kan velge nøyaktig hva han eller hun mener kommer til å skje. En ulempe med SPOT-opsjoner er imidlertid høyere premier. I gjennomsnitt koster SPOT-tilleggspremier mer enn standardalternativer. Hvorfor handelsalternativer Det er flere grunner til at opsjoner generelt appellerer til mange forhandlere: Din downside-risiko er begrenset til opsjonsprinsippet (beløpet du betalte for å kjøpe opsjonen). Du har ubegrenset fortjeneste potensial. Du betaler mindre penger opp foran enn for en SPOT (kontant) forex posisjon. Du får angi pris og utløpsdato. (Disse er ikke forhåndsdefinert som for opsjoner på futures.) Alternativer kan brukes til å hedge mot åpne plasser (kontanter) for å begrense risikoen. Uten å risikere mye kapital, kan du bruke alternativer til å handle på spådommer om markedsbevegelser før grunnleggende hendelser finner sted (for eksempel økonomiske rapporter eller møter). SPOT-alternativer gir deg mange valg: Standardalternativer. One-touch SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen berører et visst nivå. No-touch SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen ikke berører et visst nivå. Digital SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen er over eller under et visst nivå. Dobbel one-touch SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen berører ett av to sett nivåer. Dobbel uten berøring SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen ikke berører noen av de to satt nivåene. Så hvorfor ikke alle bruker alternativer Vel, det er også noen ulemper ved å bruke dem: Premien varierer, i henhold til prisen og datoen for opsjonen, slik at risikovederlaget varierer. SPOT-alternativer kan ikke handles: Når du kjøper en, kan du ikke skifte deg og selge den. Det kan være vanskelig å forutsi den nøyaktige tidsperioden og prisen for hvilke bevegelser i markedet kan forekomme. Du kan gå imot oddsen. (Se artikkelen Har opsjonshandlere en handelskant) Alternativer Priser Alternativene har flere faktorer som kollektivt bestemmer verdien: Intrinsic value - Dette er hvor mye alternativet ville være verdt hvis det skulle utøves akkurat nå. Stillingen av dagens pris i forhold til strike-prisen kan beskrives på en av tre måter: I pengene - Dette betyr at strike-prisen er høyere enn dagens markedspris. Ut av pengene Dette betyr at strekkprisen er lavere enn dagens markedspris. På pengene Dette betyr at strike-prisen er til gjeldende markedspris. Tidsverdien - Dette representerer usikkerheten om prisen over tid. Generelt, jo lengre tid, jo høyere premie betaler du fordi tidsverdien er større. Rentedifferanse - En endring i renten påvirker forholdet mellom streiken av opsjonen og dagens markedsrente. Denne effekten blir ofte innregnet i premien som en funksjon av tidsverdien. Volatilitet - Høyere volatilitet øker sannsynligheten for at markedsprisen rammer strekkprisen innen en begrenset periode. Volatilitet er innregnet i tidsverdien. Vanligvis har mer volatile valutaer høyere opsjonspremier. Slik fungerer det Si den 2. januar 2010, og du tror at EURUSD-dollaren (euro mot dollar), som for tiden er på 1.3000, går nedover på grunn av positive amerikanske tall. Det er imidlertid noen store rapporter som kommer ut snart som kunne forårsake betydelig volatilitet. Du mistenker at denne volatiliteten vil skje innen de neste to månedene, men du vil ikke risikere en kontantposisjon. så du bestemmer deg for å bruke alternativer. (Lær verktøyene som hjelper deg med å komme i gang i Forex kurs. Lær nybegynnere Slik handler du.) Du går da til megleren og legger inn en forespørsel om å kjøpe et EUR putUSD-anrop, vanligvis referert til som et EUR-put-alternativ, satt til en Strike pris på 1,2900 og utløper 2. mars 2010. Mekleren informerer deg om at dette alternativet vil koste 10 pips. så du bestemmer deg gjerne for å kjøpe. Denne bestillingen vil se slik ut: Kjøp: EUR putUSD-anrop Stopppris: 1.2900 Utløp: 2. mars 2010 Premium: 10 USD pips Kontant (spot) referanse: 1.3000 Si de nye rapportene kommer ut og EURUSD-paret faller til 1,2850 - du bestemmer deg å utøve ditt valg, og resultatet gir deg 40 USD pips fortjeneste (1.2900 1.2850 0.0010). Alternativ Strategier Alternativer kan brukes på flere måter, men de brukes vanligvis til ett av to formål: (1) å fange gevinst eller (2) for å sikre seg mot eksisterende stillinger. Fortjeneste motiverte strategier Alternativer er en god måte å tjene på, samtidig som risikoen reduseres. Tross alt kan du ikke miste mer enn premien. Mange forexhandlere liker å bruke alternativer rundt tider med viktige rapporter eller hendelser, når spredningen og risikoen øker i kontanter forex markeder. Andre profittdrevne forexhandlere bruker bare alternativer i stedet for kontanter fordi alternativene er billigere. En opsjonsposisjon kan tjene mye mer penger enn en kontantposisjon i samme beløp. Sikringsstrategier Alternativer er en fin måte å sikre mot dine eksisterende posisjoner for å redusere risikoen. Noen handelsmenn bruker til og med alternativer i stedet for eller sammen med stopp-poeng. Den primære fordelen ved å bruke alternativer sammen med stopp er at du har ubegrenset profittpotensial hvis prisen fortsetter å bevege seg mot posisjonen din. Konklusjon Selv om de kan være vanskelige å bruke, representerer alternativ enda et verdifullt verktøy som handelsmenn kan bruke til å tjene eller redusere risiko. Alternativer i forex er spesielt utbredt under viktige økonomiske rapporter eller hendelser som forårsaker betydelig volatilitet (når kontantmarkeder har høye spredninger og usikkerhet). (Diskuter forex, alternativer og andre aktive handelsemner på TradersLaboratory forumet) Beta er et mål for volatiliteten eller systematisk risiko for en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsraten som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. Slik bruker du FX-alternativer i Forex Trading Valutakursopsjoner er en relativ ukjent i detaljhandelens valutaverden. Selv om noen meglere tilbyr dette alternativet til spot trading, de fleste ikke. Dessverre betyr dette at investorer mangler. (For en primer på FX-opsjoner, se Komme i gang i Forex Options.) TUTORIAL: Forex Market FX-opsjonene kan være en fin måte å diversifisere og til og med sikre en investors spotposisjon. Eller de kan også brukes til å spekulere på langsiktige eller kortsiktige markedsvisninger i stedet for handel i valuta spotmarkedet. Så, hvordan er dette gjort Strukturhandel i valutaopsjoner er faktisk veldig lik det i aksjeopsjoner. Ved å legge til kompliserte modeller og matte, kan vi se på noen grunnleggende FX-opsjonsoppsett som brukes av både nybegynnere og erfarne forhandlere. Grunnleggende alternativer strategier starter alltid med vanille-alternativer. Denne strategien er den enkleste og enkleste handelen, med næringsdrivende å kjøpe et direkte anrop eller salgsalternativ for å uttrykke en retningsbestemt visning av valutakursen. Å plassere en direkte eller naken alternativposisjon er en av de enkleste strategiene når det gjelder FX-alternativer. Figur 1: AUDUSD-diagram som viser en dobbel topp som er ideell for et put-alternativ. Kilde: FX Trek Intellicharts Grunnleggende bruk av valutaalternativ Ved å se på Figur 1, kan vi se motstand dannet like under nøkkelen 1.0200 AUDUSD valutakurs i begynnelsen av februar 2011. Vi bekrefter dette ved hjelp av den tekniske dobbeltsidig formasjonen. Dette er en flott tid for et put-alternativ. En FX-forhandler som ønsker å korte den australske dollaren mot amerikanske dollar, kjøper bare et vanlig vaniljesettalternativ som det nedenfor: ISE Options Ticker-symbol: AUM Spot Rate: 1.0186 Long Position (kjøpe en i pengepostopsjonen): 1 kontrakt februar 1.0200 120 pips Maksimal tap: Premium på 120 pips Profittpotensialet for denne handelen er uendelig. Men i dette tilfellet skal handelen settes ut for å avslutte ved 0.9950 neste store støttebarriere for maksimalt overskudd på 250 pips. Debit Spread Trade Bortsett fra trading et vanlig vanilje alternativ, kan en FX trader også skape en spread trade. Foretrukket av handelsfolk, er spredt handler litt mer komplisert, men de blir lettere med praksis. Den første av disse spredte handler er debetspredningen. også kjent som tullsamtalen eller bjørnenes puten. Her er forhandleren trygg på valutakursretningen, men ønsker å spille den litt tryggere (med litt mindre risiko). I figur 2 ser vi et støttenivå på 81,65 som kommer opp i USDJPY-valutakursen i begynnelsen av mars 2011. Figur 2: Et støttenivå oppstår i mars 2011 USDJPY-paret. Kilde: FX Trek Intellicharts Dette er en perfekt mulighet til å plassere et oksekaldsspredning fordi prisnivået sannsynligvis vil finne noe støtte og klatre. Gjennomføring av et tullsignal vil debitsspredning se slik ut: ISE Options Ticker Symbol: YUK Spotrate: 81.75 Long Position (kjøper en i pengeopsamlingsalternativet): 1 kontrakt Mars 81.50 183 pips Kort posisjon (selger en av pengeropsamlingsalternativet): 1 kontrakt 82,50 mars 135 pips Netto avdrag: -183135 -48 pips (maksimalt tap) Brutto fortjeneste potensial: (82,50 - 81,50) x 10,000 (enheter per kontrakt) x 0,01 pip 100 pips Hvis USDJPY valutakursen krysser 82.50, står handelen til fortjeneste med 52 pips (100 pips 48 pips (netto debet) 52 pips) Kredittfordelingshandelen Tilnærmingen er lik kredittrisiko. Men i stedet for å betale ut premien, ønsker valutaen handel å vinne av premien gjennom spredningen, samtidig som man opprettholder en handelsretning. Denne strategien omtales noen ganger som en kullprøve med tull eller bjørn. (Lær mer om dette og andre spreads i Option Spread Strategies.) Nå kan vi se tilbake til vårt USDJPY valutakurseksempel. Med støtte på 81,65 og en bullish oppfatning av amerikanske dollar mot den japanske yenen, kan en næringsdrivende implementere en tullstrategi for å fange oppadgående potensial i valutaparet. Så, handelen vil bli brutt ned slik: ISE Options Ticker Symbol: YUK Spotrate: 81.75 Kort posisjon (selger i pengepostopsjonen): 1 kontrakt 82.50 mars 143 pips Lang posisjon (kjøp av penger) : 1 kontrakt mars 80,50 7 pips Netto kreditt: 143 - 7 136 pips (maksimal gevinst) Potensielt tap: (82,50 80,50) x 10,000 (enheter per kontrakt) x 0,01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (netto kreditt) 64 pips maksimal tap) Som noen kan se, er det en god strategi å implementere når en handelsmann er bullish på et bjørnmarked. Ikke bare handler handelsmannen fra opsjonsprinsippet. men han eller hun unngår også bruk av noen ekte penger for å implementere den. Begge settene av strategier er gode for retningsbestemmelser. (For mer om retningsprosesser, se Trade Forex med en retningsstrategi.) Alternativ Straddle Så hva skjer hvis handelsmannen er nøytral mot valutaen, men forventer en kortsiktig endring i volatiliteten. I likhet med sammenlignbare aksjeopsjoner spiller, vil valutahandlere bygge en opsjonsstrategi. Dette er gode handler for FX-porteføljen for å fange en potensiell breakout-flyt eller lulled pause i valutakursen. Spredningen er litt enklere å sette opp i forhold til kreditt - eller debethandel. I en rekkevidde vet handelsmannen at en utbrudd er nært, men retningen er uklart. I dette tilfellet er det best å kjøpe både et anrop og et sett for å fange breakout. Figur 3 viser en stor mulighet for mulighet. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsraten som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en individuell. Alternativene forklares. Det er rart, men sant: Mange investorer som er helt komfortable handelsoppkallingsalternativer, får litt squeamish rundt put-opsjoner. Putt er absolutt ingenting å være redd for. Når de brukes riktig, kan de legge til en helt ny dimensjon i din handel. Hva er satt, er nøyaktig Put-opsjoner i utgangspunktet det motsatte av samtaler: En samtale gir eieren rett til å kjøpe aksjer til en bestemt pris (streiken) i en viss tidsperiode. Et sett, derimot, gir eieren rett til å selge aksjer til strike-prisen i en begrenset periode. Lets diskutere å eie setter først, etterfulgt av å holde en kort sette posisjon. Hvis du eier en på lager XYZ, har du rett til å selge XYZ til utsalgsprisen til putepakken utløper. Din maksimale mulige fortjeneste oppnås dersom aksjen avtar helt til null. Matematikken for å bestemme fortjenesten er lik strike-prisen, med mindre premien betales for puten. (Ikke glem å fakturere provisjoner og avgifter også der.) På den annen side, er den maksimale potensielle risikoen å miste hele premien betalt for å kjøpe opsjonen. Dette skjer hvis aksjen er på eller over strykingsprisen ved utløpet. Hvis du kort er satt på lager XYZ, betyr det at du er forpliktet til å kjøpe XYZ fra setholderen til den aktuelle prisen hvis innehaveren trener før utløpet. Til gengitt tjener du en premie i bytte for å ta på den potensielle forpliktelsen, og mottatt premie ville være det maksimale potensielle resultatet for denne handel. Dette vil oppstå hvis aksjene er til strike-pris eller høyere. Du vil imidlertid slå maksimal potensiell risiko hvis aksjen falt til null. Tapet som oppstår vil være lik strykprisen (som du er forpliktet til å kjøpe sikkerheten), med fradrag av premien du mottok. Igjen, disse beregningene ikke faktor i provisjoner eller avgifter, men i real-world-bransjer må du vurdere begge disse. Putt kan brukes til å beskytte fortjenesten i en eksisterende posisjon, de kan tilby et mindre komplisert alternativ til å selge, eller du kan bruke dem som et kjøretøy for å generere inntekt. De neste artiklene forklarer alle tre bruksområder, med vekt på den første, beskyttende putstrategien. Så les videre, og begynn å vikle deg rundt setter. det er vel verdt det. E-postalternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. For mer informasjon, se Karakteristikk og Risiko for Standard Options brosjyre tilgjengelig på tradekingODD før du begynner trading alternativer. Alternativ investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Online trading har inneboende risiko på grunn av systemrespons og tilgangstider som varierer på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. En investor bør forstå disse og ekstra risiko før handel. 4,95 for online aksje - og opsjonshandler, legg til 65 cent per opsjonskontrakt. TradeKing belaster ytterligere 0,35 per kontrakt på enkelte indeksprodukter der vekslingskostnadene betales. Se vår FAQ for detaljer. TradeKing legger til 0,01 per aksje på hele bestillingen for aksjer som er priset under 2,00. Se vår provisjons - og gebyrside for provisjoner på meglerassistert handler, billige aksjer, opsjonsspread og andre verdipapirer. Sitater er forsinket minst 15 minutter, med mindre annet er angitt. Markedsdata drevet og implementert av SunGard. Selskapets grunnleggende data fra Factset. Inntekts estimater levert av Zacks. Fond - og ETF-data levert av Lipper og Dow Jones Company. Provisjonsfritt kjøp for å lukke tilbudet gjelder ikke for multi-leg-bransjer. Strategier med flere benalternativer innebærer tilleggsrisiko og flere provisjoner. og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vennligst kontakt din skatterådgiver. Implisitt volatilitet representerer konsensus av markedet om fremtidig nivå på volatiliteten i aksjekursen eller sannsynligheten for å nå et bestemt prispunkt. Grekerne representerer konsensus av markedet om hvordan opsjonen vil reagere på endringer i visse variabler knyttet til prisingen av en opsjonskontrakt. Det er ingen garanti for at prognosene for underforstått volatilitet eller grekerne vil være korrekte. Investorer bør nøye vurdere investeringsmålene, risikoen, kostnadene og utgiftene av verdipapirfond eller børsnoterte fond (ETF) nøye før de investerer. Prospektet til et fond eller ETF inneholder denne og annen informasjon, og kan fås ved å sende e-post til servicetradeking. Investeringsavkastningen vil variere og er gjenstand for markedsvolatilitet, slik at investorer deler, når de innløses eller selges, kan være verdt mer eller mindre enn deres opprinnelige kostnader. ETFs er utsatt for risiko som ligner på aksjer. Noen spesialiserte børsnoterte fond kan være gjenstand for ytterligere markedsrisiko. TradeKings Fixed Income Platform er levert av Knight BondPoint, Inc. Alle bud (tilbud) levert på Knight BondPoint-plattformen er grenseordrer, og hvis de blir utført, vil de bare bli utført mot tilbud (bud) på Knight BondPoint-plattformen. Knight BondPoint ringer ikke bestillinger til noe annet sted med det formål å håndtere og utføre ordre. Informasjonen er hentet fra kilder som antas å være pålitelige, men nøyaktigheten eller fullstendigheten er ikke garantert. Informasjon og produkter er kun gitt på basis av best anstrengelser. Vennligst les de fullstendige vilkårene for faste inntekter. Renteinntekter er utsatt for ulike risikoer, blant annet renteendringer, kredittkvalitet, markedsverdier, likviditet, forutbetalinger, tidlig innløsning, selskapsarrangementer, skattemessige konsekvenser og andre faktorer. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller opsjonssymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivningene eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Ethvert tredjepartsinnhold, inkludert blogger, handelsnotater, foruminnlegg og kommentarer, gjenspeiler ikke visningene av TradeKing og kan ikke ha blitt vurdert av TradeKing. All-Stars er tredjeparter, representerer ikke TradeKing, og kan opprettholde et uavhengig forretningsforhold med TradeKing. Uttalelser kan ikke være representative for opplevelsen til andre kunder og er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse eller suksess. Ingen vederlag ble betalt for noen utsagn som ble vist. Støttende dokumentasjon for eventuelle krav (inkludert eventuelle krav fremsatt på vegne av opsjonsprogrammer eller opsjonskompetanse), sammenligning, anbefalinger, statistikk eller annen teknisk data, vil bli levert på forespørsel. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastning. TradeKing gir selvregistrerte investorer rabattmeglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. For en fullstendig liste over opplysninger om nettbasert innhold, vennligst gå til tradekingeducationdisclosures. Valutahandel (Forex) tilbys til selvstyrte investorer gjennom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc og TradeKing Securities, LLC er separate, men tilknyttede selskaper. Forex-kontoer er ikke beskyttet av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forex trading innebærer betydelig risiko for tap og er ikke egnet for alle investorer. Økende løftestang øker risikoen. Før du bestemmer deg for å handle forex, bør du nøye vurdere dine økonomiske mål, nivå av investeringsopplevelse og evne til å ta økonomisk risiko. Eventuelle meninger, nyheter, undersøkelser, analyser, priser eller annen informasjon innebærer ikke investeringsrådgivning. Les hele beskrivelsen. Vær oppmerksom på at spot gull og sølv kontrakter ikke er underlagt regulering i henhold til US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerer som en innledende megler til GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Din forex konto holdes og vedlikeholdes på GAIN Capital som fungerer som clearing agent og motpart til dine handler. GAIN Capital er registrert hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og er medlem av National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. er medlem av National Futures Association (ID 0408077). kopi 2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter reservert. TradeKing Group, Inc. er et heleid datterselskap av Ally Financial, Inc. Verdipapirer som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA og SIPC. Forex tilbys gjennom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA.